Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων Amundi έχει δρομολογήσει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) το οποίο θα επενδύσει σε ευρωπαϊκά κρατικά πράσινα ομόλογα χαμηλής διάρκειας.
Το Amundi Euro Government Low Duration Tilted Green Bond UCITS ETF αξίας 7 εκατ. ευρώ (7,5 εκατ. δολαρίων) θα παρακολουθεί τον Bloomberg Euro Treasury Low Duration Green Bond Tilted Index. Ο δείκτης ξεκίνησε τον Αύγουστο, καθώς η Bloomberg συνεχίζει να επεκτείνει τη σειρά των πράσινων ομολόγων.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει σε κρατικά ομόλογα από 10 επιλέξιμες ευρωπαϊκές χώρες -συμπεριλαμβανομένων της Γερμανίας, της Γαλλίας και της Ιταλίας- με διάρκεια μεταξύ τριών και πέντε ετών. Άλλες χώρες περιλαμβάνουν την Αυστρία, το Βέλγιο, τη Φινλανδία, την Ιρλανδία, την Πορτογαλία, την Ισπανία και τις Κάτω Χώρες.
Το κεφάλαιο αυτοχαρακτηρίζεται ως αμοιβαίο κεφάλαιο του «άρθρου 8» σύμφωνα με τον κανονισμό της ΕΕ για τη γνωστοποίηση της βιώσιμης χρηματοδότησης (SFDR).
Η Amundi – η οποία διαχειρίζεται περισσότερα από 2,2 τρισεκατομμύρια ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία – δήλωσε ότι το ETF «βασίζεται στην επιτυχία» του Amundi Euro Government Tilted Green Bond UCITS ETF που ξεκίνησε τον Ιούνιο του 2023. Αυτό το ETF είδε τα περιουσιακά στοιχεία να αυξάνονται ραγδαία σε περισσότερα από 3,2 δισ. ευρώ από 500 εκατ. ευρώ κατά την έναρξη λειτουργίας.
Η τιμή των ομολόγων χαμηλής διάρκειας είναι λιγότερο εκτεθειμένη στις μεταβολές των επιτοκίων. Το νέο Euro Government Low Duration Tilted Green Bond ETF έχει μέση διάρκεια 3,9 έτη, σε σύγκριση με 7,2 έτη για το Euro Government Tilted Green Bond ETF.
Η διάρκεια υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τα χαρακτηριστικά λήξης, απόδοσης, κουπονιού και ανάκλησης ενός ομολόγου και μετρά τον κίνδυνο επιτοκίου ενός ομολόγου. Για παράδειγμα, ένα ομόλογο με πενταετή διάρκεια μπορεί να χάσει το 5% της αξίας του εάν τα επιτόκια αυξηθούν κατά 1% και να κερδίσει 5% εάν τα επιτόκια μειωθούν κατά 1%. Εν τω μεταξύ, ένα ομόλογο 10ετούς διάρκειας θα μπορούσε να χάσει ή να κερδίσει 10% της αξίας του με την ίδια μεταβολή των επιτοκίων κατά 1%.