Θεσμικοί επενδυτές με κεφάλαια ύψους 1,5 τρις. δολαρίων διεμήνυσαν σε διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να εντείνουν τη δράση τους για το κλίμα σε μια ένδειξη της διάσπασης του επενδυτικού κλάδου σχετικά με τον τρόπο αντιμετώπισης των οικονομικών κινδύνων της υπερθέρμανσης του πλανήτη.
Μια ομάδα 26 χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και συνταξιοδοτικών ταμείων από την Αυστραλία έως τις ΗΠΑ, μεταξύ των οποίων η Scottish Widows, η People’s Partnership και η Brunel Pension Partnership, ζήτησαν από τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων τους να συνεργαστούν πιο ενεργά με τις εταιρείες στις οποίες επενδύουν σχετικά με τον κλιματικό κίνδυνο.
Η εκλογή του Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος αποκάλεσε την κλιματική αλλαγή απάτη, και η απώθηση των λεγόμενων περιβαλλοντικών, κοινωνικών επενδύσεων και επενδύσεων διακυβέρνησης από τους Ρεπουμπλικάνους κυβερνήτες των ΗΠΑ, ώθησαν πολλούς μεγάλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να απομακρυνθούν από τη δημόσια υποστήριξη της εταιρικής δράσης για την υπερθέρμανση του πλανήτη.
Ωστόσο, οι παραπάνω επενδυτές υποστηρίζουν ότι η κλιματική αλλαγή αποτελεί μακροπρόθεσμο οικονομικό κίνδυνο, ιδίως για τα συνταξιοδοτικά ταμεία που θα πρέπει να καταβάλλουν τα εισοδήματα συνταξιοδότησης για τις επόμενες δεκαετίες.
Ένας από τους μεγαλύτερους παρόχους επαγγελματικών συντάξεων στο Ηνωμένο Βασίλειο με 6 εκατ. μέλη, η People’s Partnership δήλωσε ότι ανησυχεί για τις συνέπειες της υποχώρησης σε θέματα κλίματος και άλλων βιώσιμων επενδύσεων.
«Είμαστε μακροπρόθεσμοι επενδυτές», δήλωσε η Leanne Clements, επικεφαλής υπεύθυνων επενδύσεων στο People’s Partnership. «Τελικά τα οικονομικά υλικά επιχειρήματα για την κλιματική αλλαγή υπερτερούν των βραχυπρόθεσμων πολιτικών προκλήσεων».
«Νομίζω ότι είναι σημαντικό οι ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων να διατηρήσουν την πορεία τους καθ’ όλη τη διάρκεια αυτής της δύσκολης περιόδου και να καταστήσουν τους διαχειριστές των κεφαλαίων τους υπόλογους για την υλοποίηση μιας ισχυρής στρατηγικής διαχείρισης του κλίματος που τελικά θα αποφέρει αξία για τα μέλη τους».
Ο όμιλος έχει θέσει μια σειρά προσδοκιών από τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων τους, οι οποίες, όπως είπε, θα συμπεριληφθούν στον τρόπο αξιολόγησής τους, με την απειλή υποβάθμισης ή απόσυρσης των κεφαλαίων.
Μαζί με την απειλή της απόρριψης, η ομάδα έχει ζητήσει η λεγόμενη λειτουργία stewardship στον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων – η οποία επιβλέπει την αλληλεπίδραση με τις εταιρείες στις οποίες επενδύονται – να διαθέτει «κατάλληλους πόρους».
Η «ανεπαρκής ή μη ευθυγραμμισμένη δραστηριότητα διαχείρισης» θα μπορούσε να συμβάλει στην υποβάθμιση των αξιολογήσεων του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων, στην αναθεώρηση της εντολής ή στην επιλογή άλλου διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων που θα επιδείκνυε «μεγαλύτερη ευθυγράμμιση με τους στόχους του συνταξιοδοτικού συστήματος», ανέφερε.
Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων πρέπει επίσης να είναι συστηματικοί ως προς τον τρόπο με τον οποίο ψηφίζουν στις συνεδριάσεις των μετόχων όταν πρόκειται για θέματα κλίματος. Προηγούμενη έρευνα του 2023 σχετικά με το ιστορικό ψηφοφορίας των μεγάλων διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων διαπίστωσε διάφορους βαθμούς «μη ευθυγράμμισης» με τους μακροπρόθεσμους στόχους του πελάτη, ιδίως όσον αφορά τις επενδύσεις σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο στις ΗΠΑ.