Η αξιολόγηση της βιωσιμότητας των επιχειρήσεων αποκτά νέα εργαλεία ανάλυσης, καθώς η London Stock Exchange Group (LSEG) ανακοίνωσε τη δημιουργία μιας νέας σειράς ESG scores και αναλυτικών εργαλείων βιωσιμότητας. Στόχος της πρωτοβουλίας είναι η ενίσχυση της διαφάνειας, της συγκρισιμότητας και της αξιοπιστίας των δεδομένων βιωσιμότητας στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές.
Το νέο σύστημα αξιολόγησης έχει σχεδιαστεί ώστε να επιτρέπει σε επενδυτές, τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να ενσωματώνουν πιο αποτελεσματικά πληροφορίες βιωσιμότητας στις επενδυτικές τους αποφάσεις, στις διαδικασίες χρηματοδότησης και στις υπηρεσίες συμβουλευτικής προς επιχειρήσεις.
Η νέα μεθοδολογία βασίζεται σε 220 τυποποιημένους δείκτες ESG, οι οποίοι αξιολογούν τις επιδόσεις των επιχειρήσεων σε θέματα περιβάλλοντος, κοινωνίας και εταιρικής διακυβέρνησης. Παράλληλα, εισάγεται ένα ανασχεδιασμένο σύστημα ανάλυσης ουσιαστικότητας (materiality matrix), το οποίο λαμβάνει υπόψη τόσο τις επιπτώσεις των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων στο περιβάλλον και την κοινωνία όσο και τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν οι ίδιες οι επιχειρήσεις.
Οι εταιρείες βαθμολογούνται σε κλίμακα από 0 έως 5, όπου η χαμηλότερη βαθμολογία υποδηλώνει περιορισμένη κατανόηση ή διαχείριση των ESG κινδύνων, ενώ η υψηλότερη αντιστοιχεί σε κορυφαίες επιδόσεις βιωσιμότητας και αποτελεσματική ενσωμάτωση σχετικών στρατηγικών.
Η αξιολόγηση βασίζεται σε 12 θεματικές ενότητες, οι οποίες ομαδοποιούνται στους τρεις βασικούς πυλώνες ESG:
- Περιβάλλον (Environment)
- Κοινωνία (Social)
- Εταιρική Διακυβέρνηση (Governance)
Ένα νέο στοιχείο του μοντέλου είναι η εισαγωγή ενός συστήματος βαθμολόγησης με συγκεκριμένα όρια επίδοσης (threshold-based scoring). Με τον τρόπο αυτό επιβραβεύονται οι επιχειρήσεις που υλοποιούν ουσιαστικές πρωτοβουλίες βιωσιμότητας και παρουσιάζουν μετρήσιμη πρόοδο στην αντιμετώπιση περιβαλλοντικών και κοινωνικών προκλήσεων.
Για πιο σύνθετες αναλύσεις, η LSEG παρουσιάζει και την κατηγορία ESG Scores Plus, η οποία ενσωματώνει πρόσθετους παράγοντες αξιολόγησης. Σε αυτούς περιλαμβάνονται οι εταιρικές αντιπαραθέσεις (controversies), οι κίνδυνοι ESG σε επίπεδο χωρών, αλλά και θετικές επιδόσεις όπως τα έσοδα από πράσινες δραστηριότητες και πρωτοβουλίες βιώσιμης χρηματοδότησης.
Το νέο πλαίσιο αξιολόγησης έχει σχεδιαστεί ώστε να είναι συμβατό με τα βασικά διεθνή πρότυπα βιωσιμότητας, όπως τα ISSB, GRI, SASB και ESRS, γεγονός που διευκολύνει την ευθυγράμμιση των επιχειρήσεων με τις διεθνείς κανονιστικές απαιτήσεις.
Τα δεδομένα ESG της LSEG ενσωματώνονται σε διάφορες επενδυτικές πλατφόρμες της εταιρείας, όπως το LSEG Workspace, επιτρέποντας στους επαγγελματίες των αγορών να χρησιμοποιούν τις πληροφορίες βιωσιμότητας απευθείας στις διαδικασίες ανάλυσης και λήψης αποφάσεων.
Σύμφωνα με τη Διευθύντρια Sustainability Solutions της LSEG, Elena Philipova, τα νέα εργαλεία έχουν σχεδιαστεί ώστε να παρέχουν δεδομένα βιωσιμότητας που είναι διαφανή, τεκμηριωμένα και εύκολα ενσωματώσιμα σε ολόκληρο τον κύκλο επενδυτικών αποφάσεων.
Σήμερα η LSEG διαχειρίζεται περισσότερα από 2.000 διαφορετικά ESG δεδομένα για περίπου 16.000 εταιρείες, οι οποίες εκδίδουν πάνω από ένα εκατομμύριο χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού εισοδήματος. Η κάλυψη αυτή αντιστοιχεί σε περισσότερο από 90% της παγκόσμιας χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης και σχεδόν στο σύνολο του δείκτη FTSE All World.
Η ανάπτυξη πιο αξιόπιστων εργαλείων αξιολόγησης ESG αποτελεί βασικό στοιχείο για τη μετάβαση σε ένα χρηματοπιστωτικό σύστημα που στηρίζει τη βιώσιμη ανάπτυξη, καθώς βοηθά τις αγορές να κατευθύνουν κεφάλαια προς επιχειρήσεις και δραστηριότητες με θετικό περιβαλλοντικό και κοινωνικό αντίκτυπο.