Η Eldorado Gold Corporation ανακοίνωσε την επίτευξη οριστικής συμφωνίας για την εξαγορά της Foran Mining Corporation, σε μια κίνηση που φιλοδοξεί να δημιουργήσει έναν κορυφαίο διεθνή όμιλο εξόρυξης χρυσού και χαλκού με ισχυρές προοπτικές άμεσης ανάπτυξης, μακρά διάρκεια ζωής έργων και αυξημένη παραγωγή ταμειακών ροών.
Η συναλλαγή ενισχύει τη στρατηγική θέση της Eldorado σε μια περίοδο υψηλών τιμών μετάλλων και αυξανόμενης παγκόσμιας ζήτησης για κρίσιμα ορυκτά, προσφέροντας ταυτόχρονα γεωγραφική διαφοροποίηση και ενισχυμένο επενδυτικό αποτύπωμα σε ώριμες εξορυκτικές δικαιοδοσίες.
Δύο εμβληματικά έργα σε τροχιά παραγωγής το 2026
Το νέο εταιρικό σχήμα θα διαθέτει δύο πλήρως χρηματοδοτούμενα αναπτυξιακά έργα υψηλής ποιότητας:
- τις Σκουριές στην Ελλάδα και
- το McIlvenna Bay στο Σασκάτσουαν του Καναδά.
Και τα δύο έργα προχωρούν εντός προϋπολογισμού και χρονοδιαγράμματος, με στόχο την έναρξη εμπορικής παραγωγής στα μέσα του 2026. Σύμφωνα με τις προβλέψεις, η ενοποιημένη εταιρεία αναμένεται να φτάσει σε παραγωγή περίπου 900 χιλιάδων ουγκιών ισοδύναμου χρυσού το 2027, ενισχύοντας ουσιαστικά το παραγωγικό και χρηματοοικονομικό της προφίλ.
Παράλληλα, η διαφοροποιημένη βάση περιουσιακών στοιχείων στον Καναδά και το εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο ερευνητικών έργων δημιουργούν προϋποθέσεις για ανθεκτικές και αυτοχρηματοδοτούμενες ταμειακές ροές σε βάθος χρόνου.
Βασικά στοιχεία της συναλλαγής
Βάσει της συμφωνίας, η Eldorado θα αποκτήσει το σύνολο των εκδοθεισών και κυκλοφορουσών μετοχών της Foran μέσω εγκεκριμένου από δικαστήριο σχεδίου διευθέτησης. Οι μέτοχοι της Foran θα λάβουν για κάθε μετοχή που κατέχουν:
- 0,1128 κοινές μετοχές της Eldorado και
- $0,01 σε μετρητά.
Το αντάλλαγμα αποτιμά τη Foran σε περίπου 3,8 δισ. δολάρια Καναδά. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι μέτοχοι της Eldorado θα κατέχουν περίπου το 76% της ενοποιημένης εταιρείας και οι μέτοχοι της Foran το υπόλοιπο 24%.
Στρατηγικό όραμα: ανάπτυξη, διαφοροποίηση και ανθεκτικότητα
Η ενοποιημένη εταιρεία στοχεύει να αναδειχθεί σε έναν από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους παραγωγούς χρυσού-χαλκού διεθνώς, με:
- Ισχυρή χρηματοοικονομική επίδοση, καθώς εκτιμάται ότι το 2027 θα παράγει EBITDA περίπου 2,1 δισ. δολαρίων και ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 1,5 δισ. δολαρίων.
- Διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μεγάλης διάρκειας ζωής, με έκθεση κυρίως σε χρυσό (~77%) και χαλκό (~15%), αλλά και παρουσία σε άλλες στρατηγικές πρώτες ύλες.
- Ενισχυμένες προοπτικές έρευνας, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης της πολυμεταλλικής ζώνης Tesla της Foran και της αξιοποίησης των δυνατοτήτων γύρω από τα υφιστάμενα έργα της Eldorado.
Η αυξημένη κλίμακα, η μεγαλύτερη ρευστότητα και η ενισχυμένη παρουσία στον Καναδά εκτιμάται ότι θα υποστηρίξουν και μια συνολική επαναξιολόγηση της αποτίμησης του ομίλου.
Βιωσιμότητα και υπεύθυνη εξόρυξη στο επίκεντρο
Κεντρικό στοιχείο της συμφωνίας αποτελεί η ισχυρή ευθυγράμμιση των δύο εταιρειών σε θέματα βιωσιμότητας. Η ενοποιημένη Eldorado φιλοδοξεί να ενισχύσει τη διαφάνεια στις περιβαλλοντικές επιδόσεις, να προωθήσει πρακτικές αποδοτικής χρήσης άνθρακα και να επιταχύνει τη μείωση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου, υιοθετώντας υπεύθυνα πρότυπα εξόρυξης στις χώρες δραστηριοποίησής της.
Δηλώσεις στελεχών
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eldorado, George Burns, σημείωσε ότι η συμφωνία δημιουργεί μια ισχυρότερη πλατφόρμα ανάπτυξης χρυσού και χαλκού, με πολλαπλούς καταλύτες αξίας, έργα μεγάλης διάρκειας και ουσιαστική έκθεση σε κρίσιμα ορυκτά. Όπως ανέφερε, η ταυτόχρονη έναρξη παραγωγής στις Σκουριές και το McIlvenna Bay το 2026 τοποθετεί την εταιρεία σε τροχιά σημαντικής αναβάθμισης παραγωγής και διεθνούς παρουσίας.
Από την πλευρά του, ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Eldorado, Steven Reid, ανακοίνωσε την ένταξη του Dan Myerson στο Διοικητικό Συμβούλιο μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, υπογραμμίζοντας τη σημασία της συνέχειας και της εμπειρίας σε μια κρίσιμη μεταβατική περίοδο.
Ο ίδιος ο Dan Myerson τόνισε ότι η συμφωνία προσδίδει στο McIlvenna Bay την απαραίτητη κλίμακα και χρηματοοικονομική ισχύ ώστε να αξιοποιήσει πλήρως τις δυνατότητές του, επιταχύνοντας παράλληλα την πορεία προς αυξημένες ταμειακές ροές και μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας.