Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) εξέδωσε το μεγαλύτερο ομόλογο μέχρι σήμερα, ευθυγραμμισμένο με το Ευρωπαϊκό Πρότυπο Πράσινων Ομολόγων (EuGBS), σηματοδοτώντας ένα σημαντικό βήμα για την ευθυγράμμιση των κεφαλαιαγορών με το πλαίσιο της ΕΕ για την πράσινη χρηματοδότηση.
Το ομόλογο κλιματικής ευαισθητοποίησης (CAB) ύψους 3 δισ. ευρώ, με λήξη τον Μάιο του 2037 και ετήσιο κουπόνι 3,125%, συγκέντρωσε συντριπτικό ενδιαφέρον από τους επενδυτές, με το βιβλίο παραγγελιών να έχει υπερκαλυφθεί πάνω από 13 φορές. Πάνω από 300 παραγγελίες ώθησαν το τελικό μέγεθος του βιβλίου να ξεπεράσει τα 40 δισ. ευρώ.
Η ζήτηση προήλθε κατά κύριο λόγο από τα τραπεζικά κρατικά ομόλογα, τα οποία αντιπροσώπευαν το 46% των επενδυτών, ακολουθούμενη από το 38% των διαχειριστών κεφαλαίων, ενώ το υπόλοιπο 16% αποκτήθηκε από κεντρικές τράπεζες και άλλους επίσημους οργανισμούς.
Πρόκειται για το πρώτο ομόλογο που εκδίδεται από υπερεθνικό οργανισμό βάσει των νέων κανόνων της ΕΕ για τα πράσινα ομόλογα, οι οποίοι τέθηκαν σε ισχύ στις αρχές του τρέχοντος έτους. Έχουν ήδη υπάρξει αρχικές εκδόσεις από επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένης της ιταλικής εταιρείας κοινής ωφέλειας A2A και του δημόσιου τομέα, συμπεριλαμβανομένης της Île-de-France Mobilités, της αρχής μεταφορών της περιφέρειας Île-de-France.
Οι νέοι κανόνες απαιτούν ευθυγράμμιση όχι μόνο με τα κριτήρια «ουσιαστικής συμβολής» του φορολογικού συστήματος της ΕΕ, αλλά και με τις αρχές «μη σημαντική βλάβη» και «ελάχιστες εγγυήσεις». Το ομόλογο έλαβε επίσης θετική εξωτερική αξιολόγηση σύμφωνα με τον κανονισμό EuGBS.
Η πρόεδρος της ΕΤΕπ Nadia Calviño δήλωσε ότι η συμφωνία αποδεικνύει πώς οι κεφαλαιαγορές μπορούν να προωθήσουν τη μετάβαση σε μια βιώσιμη οικονομία. «Η συναλλαγή αυτή μεταφέρει τα υψηλά πρότυπα ποιότητας, διαφάνειας και κλίμακας της ΕΤΕπ στο νέο ευρωπαϊκό πρότυπο πράσινων ομολόγων της ΕΕ».
Το ομόλογο αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής χρηματοδότησης της ΕΤΕπ για το 2025, με περίπου 35,8 δισ. ευρώ να έχουν ήδη αντληθεί – κοντά στο 60% του ετήσιου στόχου των 60 δισ. ευρώ. Τα έσοδα θα χρηματοδοτήσουν έργα που αποσκοπούν κυρίως στον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής.
Η επιτυχία αυτής της έκδοσης αναμένεται να στηρίξει μελλοντικά ομόλογα που θα συνδεθούν με το EuGBS, ενώ η περαιτέρω πρόοδος θα εξαρτηθεί από τη βελτίωση της διαθεσιμότητας των δεδομένων και την τελειοποίηση των κριτηρίων επαλήθευσης της ταξινομίας της ΕΕ.